ABOUT THE SPEAKER
Shlomo Benartzi - Economist
Shlomo Benartzi uses behavioral economics to study how and why we plan well for the future (or fail to), and uses that to develop new programs to encourage saving for retirement.

Why you should listen

Shlomo Benartzi studies behavioral finance with a special interest in personal finance. He is co-founder of the Behavioral Finance Forum (www.behavioralfinanceforum.com), a collective of 40 prominent academics and 40 major financial institutions from around the globe.  The Forum helps consumers make better financial decisions by fostering collaborative research efforts between academics and industry leaders.

Benartzi’s most significant research contribution is the development of Save More Tomorrow™ (SMarT), a behavioral prescription designed to help employees increase their savings rates gradually over time.

More profile about the speaker
Shlomo Benartzi | Speaker | TED.com
TEDSalon NY2011

Shlomo Benartzi: Saving for tomorrow, tomorrow

シェロモ・ベナルチ: 明日のために、明日は貯めよう

Filmed:
1,754,678 views

「来週はお金を貯めよう」と想像するのは簡単ですが、「今すぐ」するとなるとどうでしょうか?往々にして我々は、お金を使いたがるものです。経済学者シェロモ・ベナルチは、これが退職までに貯蓄することを妨げる最大の要因の一つであると述べます。そしてこう尋ねます。「我々はどのようにすれば、この問題行動を解決行動に変えていけるでしょうか?」
- Economist
Shlomo Benartzi uses behavioral economics to study how and why we plan well for the future (or fail to), and uses that to develop new programs to encourage saving for retirement. Full bio

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00:15
I'm going to talk today今日 about saving貯蓄 more,
0
0
3000
今日は貯蓄を増やすことについてお話しします
00:18
but not today今日, tomorrow明日.
1
3000
3000
といっても今日ではなくて 明日です
00:21
I'm going to talk about Saveセーブ More Tomorrow明日.
2
6000
2000
これは「明日はもっと!貯蓄法」の話です
00:23
It's a programプログラム that Richardリチャード Thalerタラー
3
8000
2000
それはシカゴ大学のリチャード・セイラーと私が
00:25
from the University大学 of Chicagoシカゴ and I
4
10000
2000
それはシカゴ大学のリチャード・セイラーと私が
00:27
devised考案された maybe 15 years ago.
5
12000
3000
およそ15年前に考案したプログラムです
00:30
The programプログラム, in a senseセンス,
6
15000
2000
このプログラムは 言ってみれば
00:32
is an example of behavioral行動的 financeファイナンス
7
17000
2000
「行動ファイナンス」を
00:34
on steroidsステロイド --
8
19000
2000
より強力にしたもの―
00:36
how we could really use behavioral行動的 financeファイナンス.
9
21000
3000
行動ファイナンスの活用に関するものです
00:39
Now you mightかもしれない ask尋ねる, what is behavioral行動的 financeファイナンス?
10
24000
3000
「行動ファイナンス」とは何かと
お尋ねになるかもしれませんね
00:42
So let's think about how we manage管理する our moneyお金.
11
27000
3000
では 我々がお金をどう管理しているのか
考えてみましょう
00:45
Let's start開始 with mortgages住宅ローン.
12
30000
3000
まずは住宅ローンから
00:48
It's kind種類 of a recent最近 topicトピック,
13
33000
2000
これは少なくともアメリカでは
00:50
at least少なくとも in the U.S.
14
35000
2000
最近 話題になっていることです
00:52
A lot of people buy購入
15
37000
2000
多くの人たちは
00:54
the biggest最大 house they can afford余裕,
16
39000
3000
お金の許す限り大きな家を買います
00:57
and actually実際に slightly少し biggerより大きい than that.
17
42000
3000
実際はそれよりちょっと大きめですが
01:00
And then they foreclose差し押さえ.
18
45000
3000
そしてそれを抵当に入れる
01:03
And then they blame責任 the banks銀行
19
48000
2000
後から彼らは銀行を責めるのです
01:05
for beingであること the bad悪い guys who gave与えた them the mortgages住宅ローン.
20
50000
3000
「住宅ローンを背負わせた悪い奴らだ!」と
01:08
Let's alsoまた、 think about
21
53000
2000
こんなことも考えてみましょう
01:10
how we manage管理する risksリスク --
22
55000
2000
我々がどのようにリスクを扱っているか―
01:12
for example, investing投資 in the stock株式 market市場.
23
57000
2000
たとえば株式市場への投資です
01:14
Two years ago, three years ago, about four4つの years ago,
24
59000
3000
2年前 3年前 4年前
01:17
markets市場 did well.
25
62000
2000
市場は好調でした
01:19
We were riskリスク takersテイカー, of courseコース.
26
64000
3000
我々はリスクを冒すことも辞しませんでした
当然ですよね
01:22
Then market市場 stocks株式 seize押収する
27
67000
2000
そして株式市場が衰退すると
01:24
and we're like, "Wowワオ.
28
69000
2000
我々はこうです 「ああ
01:26
These losses損失, they feel, emotionally感情的に,
29
71000
3000
この喪失感は
01:29
they feel very different異なる
30
74000
3000
この喪失感は
01:32
from what we actually実際に thought about it
31
77000
3000
市場が好調だった時に考えていたのとは
01:35
when markets市場 were going up."
32
80000
2000
大違いじゃないか」
01:37
So we're probably多分 not doing a great jobジョブ
33
82000
3000
そう 我々はリスクを負うことは
01:40
when it comes来る to riskリスク taking取る.
34
85000
2000
あまり上手でないのです
01:42
How manyたくさんの of you have iPhonesiPhone?
35
87000
3000
iPhoneをお持ちの方は何人おられますか?
01:45
Anyone誰でも? Wonderful素晴らしい.
36
90000
3000
持っている人? すばらしい
01:48
I would betベット manyたくさんの more of you
37
93000
3000
皆さんのうちの多くは
01:51
insure保証する your iPhoneiPhone --
38
96000
3000
iPhoneに保険をかけているでしょう
01:54
you're implicitly暗黙のうちに buying買う insurance保険 by having持つ an extended拡張された warranty保証.
39
99000
3000
保証を追加することで保険に入っているのです
01:57
What if you lose失う your iPhoneiPhone?
40
102000
2000
iPhoneをなくした場合にはこう
01:59
What if you do this?
41
104000
2000
こういう場合にはこう とかね
02:01
How manyたくさんの of you have kids子供たち?
42
106000
2000
このうち子どもさんのいる方は?
02:03
Anyone誰でも?
43
108000
2000
該当の方は?
02:05
Keep your hands up
44
110000
2000
手をあげていて下さいね
02:07
if you have sufficient十分 life insurance保険.
45
112000
3000
このうち十分な生命保険をかけている方は?
02:10
I see a lot of hands coming到来 down.
46
115000
2000
多くの手が下がりましたね
02:12
I would predict予測する,
47
117000
2000
おそらく
02:14
if you're a representative代表 sampleサンプル,
48
119000
2000
皆さんは代表的サンプルです
02:16
that manyたくさんの more of you
49
121000
2000
というのも皆さんの多くは
02:18
insure保証する your iPhonesiPhone than your lives人生,
50
123000
3000
たとえ子どもがいても
02:21
even when you have kids子供たち.
51
126000
2000
命よりiPhoneに保険をかけているのです
02:23
We're not doing that well when it comes来る to insurance保険.
52
128000
3000
我々は保険のことは得意でないのです
02:26
The average平均 Americanアメリカ人 household家庭
53
131000
4000
アメリカの平均的世帯は
02:30
spends支出 1,000 dollarsドル a year
54
135000
3000
1年に1000ドルを
02:33
on lotteries宝くじ.
55
138000
2000
宝くじに費やします
02:35
And I know it sounds crazy狂った.
56
140000
3000
気違いじみていると思うでしょう
02:38
How manyたくさんの of you spend費やす a thousand dollarsドル a year on lotteries宝くじ?
57
143000
3000
1年に1000ドルも宝くじに費やす方
おられますか?
02:41
No one.
58
146000
2000
誰もおられませんね
02:43
So that tells伝える us that the people not in this roomルーム
59
148000
3000
つまり この場にいない人たちが
02:46
are spending支出 more than a thousand
60
151000
2000
1000ドル以上費やしているということです
02:48
to get the average平均 to a thousand.
61
153000
3000
そうすると平均が1000ドルになります
02:51
Low-income低収入 people
62
156000
2000
低所得の人々は
02:53
spend費やす a lot more than a thousand on lotteries宝くじ.
63
158000
4000
宝くじに1000ドル以上費やすのです
02:57
So where does it take us?
64
162000
2000
つまりどういうことか?
02:59
We're not doing a great jobジョブ managing管理します moneyお金.
65
164000
3000
我々はお金の管理が得意でないのです
03:02
Behavioral行動 financeファイナンス is really a combination組み合わせ
66
167000
3000
「行動ファイナンス」は
03:05
of psychology心理学 and economics経済,
67
170000
2000
心理学と経済学の組み合わせです
03:07
trying試す to understandわかる
68
172000
2000
そして人々の
03:09
the moneyお金 mistakes間違い people make.
69
174000
2000
お金にまつわる間違いを理解しようとします
03:11
And I can keep standing立っている here
70
176000
2000
そして残り
03:13
for the 12 minutes and 53 seconds that I have left
71
178000
4000
12分と53秒ありますから
03:17
and make fun楽しい of all sortsソート of ways方法
72
182000
2000
私はお金の管理方法について
03:19
we manage管理する moneyお金,
73
184000
2000
面白いお話をしたいとは思いますが
03:21
and at the end終わり you're going to ask尋ねる, "How can we help people?"
74
186000
3000
皆さんは最後には
これを使って人助けしたくなるでしょう
03:24
And that's what I really want to focusフォーカス on today今日.
75
189000
3000
それこそが 今日私が 真に注目したい点なのです
03:27
How do we take an understanding理解
76
192000
2000
我々はどのようにすれば
03:29
of the moneyお金 mistakes間違い people make,
77
194000
3000
人々のお金に関する間違いを理解できるでしょうか
03:32
and then turning旋回 the behavioral行動的 challenges挑戦
78
197000
3000
そしてどのようにすれば この問題行動を
03:35
into behavioral行動的 solutionsソリューション?
79
200000
2000
解決行動に変えていけるでしょうか?
03:37
And what I'm going to talk about today今日
80
202000
2000
そして今日私がお話しすることは
03:39
is Saveセーブ More Tomorrow明日.
81
204000
2000
「明日はもっと!貯蓄法」です
03:41
I want to address住所 the issue問題
82
206000
2000
貯蓄についてのお話を致しましょう
03:43
of savings節約.
83
208000
2000
貯蓄についてのお話を致しましょう
03:45
We have on the screen画面
84
210000
2000
ここにいるのは
03:47
a representative代表 sampleサンプル
85
212000
2000
100人のアメリカ人の
03:49
of 100 Americansアメリカ人.
86
214000
2000
代表的サンプルです
03:51
And we're going to look at their彼らの saving貯蓄 behavior動作.
87
216000
3000
彼らの貯蓄行動を見てみましょう
03:54
First thing to notice通知 is,
88
219000
2000
まず注目すべきは
03:56
halfハーフ of them
89
221000
2000
彼らの半分は
03:58
do not even have accessアクセス
90
223000
2000
401(K)プラン(確定拠出年金)に
04:00
to a 401(k) plan計画.
91
225000
2000
アクセスさえできないことです
04:02
They cannotできない make savings節約 easy簡単.
92
227000
3000
彼らは楽に貯蓄することができません
04:05
They cannotできない have moneyお金 go away from their彼らの paycheck給料
93
230000
3000
彼らはお金を目にしたり
04:08
into a 401(k) plan計画
94
233000
2000
触ったりする前に
04:10
before they see it,
95
235000
2000
給料から401(k)プランに
04:12
before they can touchタッチ it.
96
237000
2000
天引きして貯めることができないのです
04:14
What about the remaining残り halfハーフ of the people?
97
239000
3000
残りの半分の人々はどうでしょう?
04:17
Some of them elect選ぶ not to saveセーブ.
98
242000
3000
なかには貯蓄しないことを選ぶ人もいます
04:20
They're just too lazy怠惰な.
99
245000
2000
彼らは怠惰すぎるのです
04:22
They never get around to loggingロギング into a complicated複雑な websiteウェブサイト
100
247000
3000
複雑なウェブサイトを閲覧して
04:25
and doing 17 clicksクリック数 to join参加する the 401(k) plan計画.
101
250000
3000
17回クリックして401(k)プランに
加入しようとはしないのです
04:28
And then they have to decide決めます how they're going to invest投資する
102
253000
2000
さらに彼らはどのように投資するかを
04:30
in their彼らの 52 choices選択肢,
103
255000
2000
52の選択肢から選ばなければなりません
04:32
and they never heard聞いた about what is a moneyお金 market市場 fund基金.
104
257000
4000
マネー・マーケット・ファンドなど聞いたこともなく
04:36
And they get overwhelmed圧倒される and the just don't join参加する.
105
261000
2000
そして圧倒され加入しません
04:38
How manyたくさんの people end終わり up saving貯蓄 to a 401(k) plan計画?
106
263000
5000
どれだけの人が最終的に401(K)プランに
加入するのでしょうか?
04:43
One third三番 of Americansアメリカ人.
107
268000
3000
アメリカ人の3分の1です
04:46
Two thirds3分の1 are not saving貯蓄 now.
108
271000
2000
3分の2の人は現在貯畜をしていません
04:48
Are they saving貯蓄 enough十分な?
109
273000
2000
彼らはすでに十分蓄えがあるのでしょうか?
04:50
Take out those
110
275000
2000
少ししか貯畜がないと言っている人を
04:52
who say they saveセーブ too little.
111
277000
2000
省いてみましょう
04:54
One out of 10
112
279000
2000
十分に蓄えがあるのは
04:56
are saving貯蓄 enough十分な.
113
281000
3000
10人中1人です
04:59
Nineナイン out of 10
114
284000
2000
10人中9人は
05:01
eitherどちらか cannotできない saveセーブ throughを通して their彼らの 401(k) plan計画,
115
286000
3000
401(K)プランを通じての貯畜ができないか
05:04
decide決めます not to saveセーブ -- or don't decide決めます --
116
289000
3000
貯畜しないと決めているか 
-または貯畜する決意がないか―
05:07
or saveセーブ too little.
117
292000
3000
もしくは貯畜が少なすぎる人たちです
05:10
We think we have a problem問題
118
295000
2000
貯畜が多すぎる人々の
05:12
of people saving貯蓄 too much.
119
297000
2000
問題についても考えましょう
05:14
Let's look at that.
120
299000
2000
これを見て下さい
05:16
We have one person --
121
301000
2000
1人です―
05:18
well, actually実際に we're going to sliceスライス him in halfハーフ
122
303000
3000
実際には彼を半分に切りましょう
05:21
because it's lessもっと少なく than one percentパーセント.
123
306000
3000
なぜなら1%に満たないからです
05:24
Roughly大まかに halfハーフ a percentパーセント of Americansアメリカ人
124
309000
3000
「貯畜が多すぎる」と感じているアメリカ人は
05:27
feel that they saveセーブ too much.
125
312000
5000
だいたい0.5%です
05:32
What are we going to do about it?
126
317000
2000
これは何を示唆しているでしょうか?
05:34
That's what I really want to focusフォーカス on.
127
319000
2000
これこそ私が注目したい点です
05:36
We have to understandわかる
128
321000
2000
我々は
05:38
why people are not saving貯蓄,
129
323000
2000
人々が貯畜しない理由を理解せねばなりません
05:40
and then we can hopefullyうまくいけば flipフリップ
130
325000
2000
そして我々はその問題行動を
05:42
the behavioral行動的 challenges挑戦
131
327000
2000
ひっくり返して
05:44
into behavioral行動的 solutionsソリューション,
132
329000
2000
解決行動に変えたいのです
05:46
and then see how powerful強力な it mightかもしれない be.
133
331000
3000
そしてそれがいかに強力か見てみましょう
05:49
So let me divert転向 for a second二番
134
334000
2000
これから人々が貯畜するのを妨げる
05:51
as we're going to identify識別する the problems問題,
135
336000
2000
問題や
05:53
the challenges挑戦, the behavioral行動的 challenges挑戦,
136
338000
3000
困難さを見ていきますが
05:56
that prevent防ぐ people from saving貯蓄.
137
341000
2000
一瞬だけ話題を変えさせて下さい
05:58
I'm going to divert転向 and talk about bananasバナナ and chocolateチョコレート.
138
343000
4000
脱線してバナナとチョコレートのお話です
06:02
Suppose仮定する we had another別の wonderful素晴らしい TEDTED eventイベント next week週間.
139
347000
3000
来週また素晴らしい
TEDイベントがあるとしましょう
06:05
And during the breakブレーク
140
350000
2000
そしてその休憩時間に
06:07
there would be a snackスナック
141
352000
2000
軽食が出ることでしょう
06:09
and you could choose選択する bananasバナナ or chocolateチョコレート.
142
354000
2000
あなたはバナナかチョコレートを選べます
06:11
How manyたくさんの of you think you would like to have bananasバナナ
143
356000
3000
バナナを選ぶと思う人は
どれくらいおられますか?
06:14
during this hypothetical仮説的 TEDTED eventイベント next week週間?
144
359000
2000
来週の仮想TEDイベント中に?
06:16
Who would go for bananasバナナ?
145
361000
2000
バナナを選ぶ人?
06:18
Wonderful素晴らしい.
146
363000
2000
すばらしい
06:20
I predict予測する scientifically科学的に
147
365000
2000
私は科学的に予言しましょう
06:22
74 percentパーセント of you will go for bananasバナナ.
148
367000
3000
74%の人がバナナを選びます
06:25
Well that's at least少なくとも what one wonderful素晴らしい study調査 predicted予測された.
149
370000
4000
そう予測した研究が少なくとも1つあります
06:30
And then countカウント down the days日々
150
375000
3000
そして日が近づくにつれ
06:33
and see what people ended終了しました up eating食べる.
151
378000
4000
人々が何を最終的に食べているか
見てみましょう
06:38
The same同じ people that imagined想像した themselves自分自身
152
383000
3000
バナナを選ぶと想像していた
06:41
eating食べる the bananasバナナ
153
386000
2000
その当人たちが
06:43
ended終了しました up eating食べる chocolatesチョコレート
154
388000
2000
結局1週間後には
06:45
a week週間 later後で.
155
390000
2000
チョコレートを食べているのです
06:47
Self-control自制心
156
392000
2000
セルフコントロールは
06:49
is not a problem問題 in the future未来.
157
394000
3000
将来の問題ではありません
06:52
It's only a problem問題 now
158
397000
2000
チョコレートの誘惑を感じている
06:54
when the chocolateチョコレート is next to us.
159
399000
4000
まさに今現在の問題なのです
06:58
What does it have to do with time and savings節約,
160
403000
3000
時間と貯畜の間にはどんな関係が
あるのでしょうか?
07:01
this issue問題 of immediate即時 gratification満足?
161
406000
3000
これは「即時的満足」の問題 あるいは
07:04
Or as some economistsエコノミスト call it, presentプレゼント biasバイアス.
162
409000
4000
一部の経済学者の言う
「現在志向バイアス」の問題でしょうか?
07:08
We think about saving貯蓄. We know we should be saving貯蓄.
163
413000
2000
貯畜について考えてみましょう 
我々は貯畜は必要と知っています
07:10
We know we'll私たちは do it next year, but today今日 let us go and spend費やす.
164
415000
3000
来年はしようと思っています
しかし今日は使ってしまうのです
07:13
Christmasクリスマス is coming到来,
165
418000
2000
クリスマスも近いですしね
07:15
we mightかもしれない as well buy購入 a lot of giftsギフト for everyoneみんな we know.
166
420000
3000
我々は知り合い皆にプレゼントを
どっさり買ってしまうのです
07:18
So this issue問題 of presentプレゼント biasバイアス
167
423000
4000
この現在志向バイアスによる問題は
07:22
causes原因 us to think about saving貯蓄,
168
427000
2000
貯畜について考えさせてはくれますが
07:24
but end終わり up spending支出.
169
429000
2000
結局使って終わるのです
07:26
Let me now talk
170
431000
2000
また別の貯畜への障壁について
07:28
about another別の behavioral行動的 obstacle障害 to saving貯蓄
171
433000
2000
話をさせて下さい
07:30
having持つ to do with inertia慣性.
172
435000
2000
これは「怠け心」と関連したものです
07:32
But again, a little diversion流用
173
437000
2000
しかし再び ちょっと寄り道
07:34
to the topicトピック of organ器官 donation寄付.
174
439000
3000
臓器提供についてです
07:37
Wonderful素晴らしい study調査 comparing比較する different異なる countries.
175
442000
3000
様々な国を比較した
素晴らしい研究があります
07:40
We're going to look at two similar類似 countries,
176
445000
3000
よく似た2つの国を見てみましょう
07:43
Germanyドイツ and Austriaオーストリア.
177
448000
3000
ドイツとオーストリアです
07:46
And in Germanyドイツ,
178
451000
2000
ドイツでは
07:48
if you would like to donate寄付する your organs器官 --
179
453000
2000
もしあなたが臓器を提供したい時は―
07:50
God forbid禁じる something really bad悪い
180
455000
2000
そんなひどいこと あなたに
07:52
happens起こる to you --
181
457000
2000
起きてほしくはないですよ―
07:54
when you get your driving運転 licenseライセンス or an I.D.,
182
459000
3000
自動車免許やIDカードを取得する際に
07:57
you checkチェック the boxボックス saying言って,
183
462000
2000
このボックスにチェックするのです
07:59
"I would like to donate寄付する my organs器官."
184
464000
2000
「私は臓器を提供します」
08:01
Not manyたくさんの people like checking点検 boxesボックス.
185
466000
2000
多くの人はボックスにチェックしません
08:03
It takes effort努力. You need to think.
186
468000
2000
それは負担だからです
考えないといけませんからね
08:05
Twelve12 percentパーセント do.
187
470000
3000
チェックするのは12%の人だけです
08:08
Austriaオーストリア, a neighboring隣接 country,
188
473000
3000
オーストリア お隣の国ですが
08:11
slightly少し similar類似, slightly少し different異なる.
189
476000
2000
ちょっと似ていますがちょっと違うのです
08:13
What's the difference?
190
478000
2000
どこが違うのでしょうか?
08:15
Well, you still have choice選択.
191
480000
2000
あなたはやはり選択肢をもっています
08:17
You will decide決めます
192
482000
2000
あなたが決めるのです
08:19
whetherかどうか you want to donate寄付する your organs器官 or not.
193
484000
3000
臓器を提供するかどうかを
08:22
But when you get your driving運転 licenseライセンス,
194
487000
2000
しかし 自動車免許を取得する時
08:24
you checkチェック the boxボックス
195
489000
2000
ボックスにチェックするのは
08:26
if you do not want to donate寄付する your organ器官.
196
491000
4000
臓器を提供「したくない」場合なのです
08:30
Nobody誰も checks小切手 boxesボックス.
197
495000
2000
誰もチェックする人はいません
08:32
That's kind種類 of too much effort努力.
198
497000
2000
それは負担だからです
08:34
One percentパーセント checkチェック the boxボックス. The rest残り do nothing.
199
499000
3000
チェックする人はたった1%で
残りの人は何もしません
08:37
Doing nothing is very common一般.
200
502000
2000
何もしないのは非常に一般的です
08:39
Not manyたくさんの people checkチェック boxesボックス.
201
504000
3000
多くの人はボックスにチェックはしません
08:42
What are the implications意義
202
507000
2000
これが人命救助や
08:44
to saving貯蓄 lives人生
203
509000
2000
臓器利用を可能にすることに対して
08:46
and having持つ organs器官 available利用可能な?
204
511000
3000
示唆することは何でしょうか?
08:49
In Germanyドイツ, 12 percentパーセント checkチェック the boxボックス.
205
514000
2000
ドイツでは チェックを入れた人は12%で
08:51
Twelve12 percentパーセント are organ器官 donorsドナー.
206
516000
3000
臓器ドナーは12%です
08:54
Huge巨大 shortage不足 of organs器官,
207
519000
2000
臓器は大幅に不足します
08:56
God forbid禁じる, if you need one.
208
521000
2000
起きてほしくないですが
あなたに臓器が必要でも
08:58
In Austriaオーストリア, again, nobody誰も checks小切手 the boxボックス.
209
523000
3000
オーストリアでは
誰もボックスにチェックをしません
09:01
Thereforeしたがって、, 99 percentパーセント of people
210
526000
3000
したがって 99%の人が
09:04
are organ器官 donorsドナー.
211
529000
2000
臓器ドナーです
09:06
Inertia慣性, lack欠如 of actionアクション.
212
531000
2000
怠け心 つまり行動を起こさないことです
09:08
What is the defaultデフォルト setting設定
213
533000
2000
デフォルトの設定は何ですか?
09:10
if people do nothing,
214
535000
2000
人が何もしない時
09:12
if they keep procrastinating遅らせる, if they don't checkチェック the boxesボックス?
215
537000
3000
決断を遅らせたり チェックを入れない時
それは非常に強力です
09:15
Very powerful強力な.
216
540000
2000
決断を遅らせたり チェックを入れない時
それは非常に強力です
09:17
We're going to talk
217
542000
2000
考えてみましょう
09:19
about what happens起こる if people are overwhelmed圧倒される and scared怖い
218
544000
4000
もし人々が401(K)プランに対して
09:23
to make their彼らの 401(k) choices選択肢.
219
548000
3000
圧倒され怖がってしまうとどうなるか
09:26
Are we going to make them automatically自動的に join参加する the plan計画,
220
551000
3000
我々は自動的にプランに加入させられますか?
09:29
or are they going to be left out?
221
554000
2000
それとも放ったらかしにされますか?
09:31
In too manyたくさんの 401(k) plans予定,
222
556000
3000
多くの401(K)プランでは
09:34
if people do nothing,
223
559000
2000
もし人々が何もしなかったら
09:36
it means手段 they're not saving貯蓄 for retirement退職,
224
561000
3000
退職後に向けた貯畜をしないままに
なってしまうのです
09:39
if they don't checkチェック the boxボックス.
225
564000
2000
ボックスにチェックをしなかったら です
09:41
And checking点検 the boxボックス takes effort努力.
226
566000
3000
ボックスにチェックをするのは負担です
09:44
So we've私たちは chattedおしゃべり about a coupleカップル of behavioral行動的 challenges挑戦.
227
569000
3000
我々は行動的障壁をいくつか挙げました
09:47
One more before we flipフリップ the challenges挑戦 into solutionsソリューション,
228
572000
3000
この困難を解決に変える前に
09:50
having持つ to do with monkeysサル and applesりんご.
229
575000
2000
もう1つ サルとリンゴの話をしましょう
09:52
No, no, no, this is a realリアル study調査
230
577000
2000
いえいえ これは真面目な研究です
09:54
and it's got a lot to do with behavioral行動的 economics経済.
231
579000
4000
そしてこれは行動経済学に
大いに関係があります
09:58
One groupグループ of monkeysサル gets取得 an apple林檎, they're prettyかなり happyハッピー.
232
583000
3000
サルの群れがリンゴを1個もらいました 
とても幸せです
10:01
The other groupグループ gets取得 two applesりんご, one is taken撮影 away.
233
586000
2000
別の群れは2つもらった後 1つ奪われます
10:03
They still have an apple林檎 left.
234
588000
2000
すると彼らはまだ1個持っているのに
10:05
They're really mad怒っている.
235
590000
3000
非常に怒りました
10:08
Why have you taken撮影 our apple林檎?
236
593000
3000
「なぜ自分たちのリンゴを取るんだ?」
10:11
This is the notion概念 of loss損失 aversion嫌悪.
237
596000
3000
これを「損失回避」と言います
10:14
We hate嫌い losing負け stuffもの,
238
599000
2000
我々は物を失うことを嫌います
10:16
even if it doesn't mean a lot of riskリスク.
239
601000
3000
それが大きなリスクを伴うことでなくても です
10:19
You would hate嫌い to go to the ATMATM,
240
604000
3000
あなたはATMに行って
10:22
take out 100 dollarsドル
241
607000
2000
100ドルを引き出して
10:24
and notice通知 that you lost失われた one of those $20 bills紙幣.
242
609000
2000
20ドル札を1枚なくしたと気づくと嫌でしょう
10:26
It's very painful痛い,
243
611000
2000
たいしたことではないのに
10:28
even thoughしかし it doesn't mean anything.
244
613000
2000
非常に苦痛です
10:30
Those 20 dollarsドル mightかもしれない have been a quickクイック lunchランチ.
245
615000
4000
20ドルは簡単な昼食程度なのに
10:34
So this notion概念 of loss損失 aversion嫌悪
246
619000
4000
これが損失回避です
10:38
kicksキック in when it comes来る to savings節約 too,
247
623000
3000
貯蓄の場合にもこれが絡んできます
10:41
because people, mentally精神的に
248
626000
2000
人々は心理的にも
10:43
and emotionally感情的に and intuitively直感的に
249
628000
3000
情緒的 本能的にも
10:46
frameフレーム savings節約 as a loss損失
250
631000
2000
貯蓄を損失と感じるのです
10:48
because I have to cutカット my spending支出.
251
633000
3000
なぜなら消費を抑える必要があるからです
10:51
So we talked話した about
252
636000
2000
我々はこれで
10:53
all sortsソート of behavioral行動的 challenges挑戦
253
638000
2000
全ての問題行動について述べました
10:55
having持つ to do with savings節約 eventually最終的に.
254
640000
4000
どれも最終的に貯蓄と関係します
10:59
Whetherどうか you think about immediate即時 gratification満足,
255
644000
3000
「即時的満足」
11:02
and the chocolatesチョコレート versus bananasバナナ,
256
647000
3000
つまりチョコ対バナナについて
考えるかどうか
11:05
it's just painful痛い to saveセーブ now.
257
650000
3000
今すぐ貯蓄するのは苦痛なのです
11:08
It's a lot more fun楽しい
258
653000
2000
もっと楽しいのは
11:10
to spend費やす now.
259
655000
2000
今は使ってしまうことです
11:12
We talked話した about inertia慣性 and organ器官 donations寄付
260
657000
3000
我々は「怠け心」と臓器提供について話しました
11:15
and checking点検 the boxボックス.
261
660000
2000
ボックスをチェックすることについてです
11:17
If people have to checkチェック a lot of boxesボックス
262
662000
2000
もし多くのボックスにチェックしないと
11:19
to join参加する a 401(k) plan計画,
263
664000
2000
401(K)プランに加入できないのなら
11:21
they're going to keep procrastinating遅らせる
264
666000
2000
人々は行動を先延ばしにして
11:23
and not join参加する.
265
668000
2000
加入しないでしょう
11:25
And last, we talked話した about loss損失 aversion嫌悪,
266
670000
2000
最後に 「損失回避」です
11:27
and the monkeysサル and the applesりんご.
267
672000
2000
サルとリンゴの話です
11:29
If people frameフレーム mentally精神的に
268
674000
3000
もし人々が心理的に
11:32
saving貯蓄 for retirement退職 as a loss損失,
269
677000
3000
老後のための貯蓄を 損失ととらえていたら
11:35
they're not going to be saving貯蓄 for retirement退職.
270
680000
3000
老後のために貯めようとはしないでしょう
11:38
So we've私たちは got these challenges挑戦,
271
683000
2000
我々はこういった問題を抱えているのです
11:40
and what Richardリチャード Thalerタラー and I
272
685000
2000
そしてこれらはリチャード・セイラーと私が
11:42
were always fascinated魅惑的な by --
273
687000
2000
いつも魅了されてきたことなのです―
11:44
take behavioral行動的 financeファイナンス,
274
689000
2000
行動ファイナンスが
11:46
make it behavioral行動的 financeファイナンス on steroidsステロイド
275
691000
2000
「行動ファイナンス強化版」
11:48
or behavioral行動的 financeファイナンス 2.0
276
693000
2000
または「行動ファイナンス2.0」
11:50
or behavioral行動的 financeファイナンス in actionアクション --
277
695000
2000
「実践!行動ファイナンス」と言ってもいい―
11:52
flipフリップ the challenges挑戦 into solutionsソリューション.
278
697000
4000
それが困難を解決に変えるのです
11:56
And we came来た up with an embarrassingly恥ずかしい simple単純 solution溶液
279
701000
3000
我々はお恥ずかしいほど
単純な解決法を思いつきました
11:59
calledと呼ばれる Saveセーブ More, not today今日, Tomorrow明日.
280
704000
4000
今日ではなく 「明日はもっと!貯蓄法」です
12:03
How is it going to solve解決する the challenges挑戦
281
708000
2000
これは我々が話してきたような困難を
12:05
we chattedおしゃべり about?
282
710000
2000
いかにして解決するのでしょうか?
12:07
If you think about the problem問題
283
712000
2000
たとえば
12:09
of bananasバナナ versus chocolatesチョコレート,
284
714000
2000
バナナとチョコレートの問題を考えましょう
12:11
we think we're going to eat食べる bananasバナナ next week週間.
285
716000
3000
我々は「来週はバナナを食べよう」と考えます
12:14
We think we're going to saveセーブ more next year.
286
719000
3000
我々は「来年はお金を貯めよう」と考えます
12:17
Saveセーブ More Tomorrow明日
287
722000
3000
「明日はもっと!貯畜法」によって
12:20
invites招待状 employees従業員
288
725000
2000
従業員たちは
12:22
to saveセーブ more maybe next year --
289
727000
2000
「来年はもっと貯めよう」と考えます
12:24
sometimeいつか in the future未来
290
729000
2000
未来のいつかは と
12:26
when we can imagine想像する ourselves自分自身
291
731000
2000
そのいつか 我々は自分たちが
12:28
eating食べる bananasバナナ,
292
733000
2000
バナナを食べているのを想像はできます
12:30
volunteeringボランティア more in the communityコミュニティ,
293
735000
2000
地域でもっとボランティアをすることとか
12:32
exercising運動する more and doing all the right things on the planet惑星.
294
737000
4000
もっと運動するとか あらゆる善行も
そうですね
12:36
Now we alsoまた、 talked話した about checking点検 the boxボックス
295
741000
3000
今 我々はボックスにチェックすること
12:39
and the difficulty困難 of taking取る actionアクション.
296
744000
3000
そして行動を起こすことの難しさをお話ししました
12:42
Saveセーブ More Tomorrow明日
297
747000
2000
「明日はもっと!貯蓄法」は
12:44
makes作る it easy簡単.
298
749000
2000
これを簡単にしてくれます
12:46
It's an autopilotオートパイロット.
299
751000
2000
自動操縦のようなものです
12:48
Once一度 you tell me you would like to saveセーブ more in the future未来,
300
753000
4000
一度あなたが「将来お金を貯めたい」
と私に話したら
12:52
let's say everyすべて January1月
301
757000
2000
たとえば毎年1月に
12:54
you're going to be saving貯蓄 more automatically自動的に
302
759000
3000
あなたは自動的にお金を
貯蓄に振り分けることになります
12:57
and it's going to go away from your paycheck給料 to the 401(k) plan計画
303
762000
3000
給料から401(K)プランに天引きするのです
13:00
before you see it, before you touchタッチ it,
304
765000
2000
目にする前に 触れる前に
13:02
before you get the issue問題
305
767000
2000
即時的満足に
13:04
of immediate即時 gratification満足.
306
769000
3000
陥る前に です
13:07
But what are we going to do about the monkeysサル
307
772000
3000
しかし 我々はサルと
13:10
and loss損失 aversion嫌悪?
308
775000
2000
損失回避に対してはどうしたらいいでしょう?
13:12
Next January1月 comes来る
309
777000
2000
来年の1月が来て
13:14
and people mightかもしれない feel that if they saveセーブ more,
310
779000
2000
貯蓄を殖やすとなると
13:16
they have to spend費やす lessもっと少なく, and that's painful痛い.
311
781000
3000
人々は支出を控えなければと考えるでしょうが
それは苦痛です
13:20
Well, maybe it shouldn'tすべきではない be just January1月.
312
785000
2000
たぶん1月だけ貯金を
するのではなく
13:22
Maybe we should make people saveセーブ more
313
787000
3000
お金を稼いだ時には
13:25
when they make more moneyお金.
314
790000
3000
もっと貯蓄してもらった方がいいでしょう
13:28
That way, when they make more moneyお金, when they get a pay支払う raise上げる,
315
793000
3000
このように お金を稼いだ時や昇給した時
13:31
they don't have to cutカット their彼らの spending支出.
316
796000
4000
人々は支出を抑えなくてもいいのです
13:35
They take a little bitビット
317
800000
2000
彼らは少しでも
13:37
of the increase増加する in the paycheck給料 home
318
802000
2000
家に持って帰る給料が増えると
13:39
and spend費やす more --
319
804000
2000
それまでより多く使ってしまう―
13:41
take a little bitビット of the increase増加する
320
806000
2000
その増加分のうち少しだけ
13:43
and put it in a 401(k) plan計画.
321
808000
2000
401(K)プランに入れてみましょう
13:45
So that is the programプログラム,
322
810000
2000
それがこのプログラムのやり方なのです
13:47
embarrassingly恥ずかしい simple単純,
323
812000
2000
お恥ずかしいほど単純です
13:49
but as we're going to see,
324
814000
2000
しかし我々がこれから見るように
13:51
extremely極端な powerful強力な.
325
816000
2000
非常に強力です
13:53
We first implemented実装された it,
326
818000
2000
リチャード・セイラーと私が
13:55
Richardリチャード Thalerタラー and I,
327
820000
2000
これを初めて実践したのは
13:57
back in 1998.
328
822000
3000
1998年にさかのぼります
14:00
Mid-sized中型 company会社 in the Midwest中西部,
329
825000
3000
アメリカ中西部のある中規模の会社は
14:03
blue collar employees従業員
330
828000
2000
従業員が家計を賄えるだけの
14:05
struggling苦しい to pay支払う their彼らの bills紙幣
331
830000
2000
給料を支払うことに苦心していました
14:07
repeatedly繰り返し told us
332
832000
2000
従業員たちは繰り返し我々に言いました
14:09
they cannotできない saveセーブ more right away.
333
834000
3000
「今すぐ貯蓄を殖やすのは無理だ」と
14:12
Saving保存する more today今日 is not an optionオプション.
334
837000
3000
今日貯めてもらおうとは思っていません
14:15
We invited招待された them to saveセーブ
335
840000
2000
我々が勧めたのは
14:17
three percentageパーセンテージ pointsポイント more
336
842000
3000
昇給の度に
14:20
everyすべて time they get a pay支払う raise上げる.
337
845000
3000
貯める額を3%増やすことです
14:23
And here are the results結果.
338
848000
3000
その結果がこうです
14:26
We're seeing見る here a three and a half-year半年 period期間,
339
851000
2000
ここには3年半後の結果を示しています
14:28
four4つの pay支払う raises起き上がる,
340
853000
2000
4回昇給があり
14:30
people who were struggling苦しい to saveセーブ,
341
855000
2000
貯畜に苦労していた人たちが
14:32
were saving貯蓄 three percentパーセント of their彼らの paycheck給料,
342
857000
2000
給料の3%を貯め始めました
14:34
three and a halfハーフ years later後で
343
859000
2000
3年半後
14:36
saving貯蓄 almostほぼ four4つの times as much,
344
861000
3000
貯蓄する割合はほぼ4倍になりました
14:39
almostほぼ 14 percentパーセント.
345
864000
3000
ほぼ14%ですね
14:42
And there's shoes and bicycles自転車
346
867000
2000
靴や自転車
14:44
and things on this chartチャート
347
869000
2000
その他 この図にあるようなもの
14:46
because I don't want to just throwスロー numbers数字
348
871000
2000
私は単に数値だけを
14:48
in a vacuum真空.
349
873000
2000
お見せしたい訳ではなく
14:50
I want, really, to think about the fact事実
350
875000
3000
この事実について考えたいのです
14:53
that saving貯蓄 four4つの times more
351
878000
2000
つまり貯める額を4倍に増やすことが
14:55
is a huge巨大 difference
352
880000
2000
人々が豊かなライフスタイルを
14:57
in terms条項 of the lifestyleライフスタイル
353
882000
2000
手に入れる点で
14:59
that people will be ableできる to afford余裕.
354
884000
2000
大きな違いを生むのです
15:01
It's realリアル.
355
886000
2000
これは現実です
15:03
It's not just numbers数字 on a pieceピース of paper.
356
888000
3000
それは紙切れに書かれた単なる数ではないのです
15:06
Whereasそれに対して with saving貯蓄 three percentパーセント,
357
891000
2000
3%の貯蓄では
15:08
people mightかもしれない have to add追加する niceいい sneakersスニーカー
358
893000
2000
せいぜい歩くための良いスニーカーを
15:10
so they can walk歩く,
359
895000
2000
買える程度で
15:12
because they won't〜されません be ableできる to afford余裕 anything elseelse,
360
897000
4000
他の物を買う余裕はありません
15:16
when they saveセーブ 14 percentパーセント
361
901000
2000
しかし14%貯畜したら
15:18
they mightかもしれない be ableできる to maybe have niceいい dressドレス shoes
362
903000
3000
車を停めている所まで歩くために
15:21
to walk歩く to the car to driveドライブ.
363
906000
3000
お洒落な靴を買えるでしょう
15:24
This is a realリアル difference.
364
909000
2000
これが現実の違いです
15:26
By now, about 60 percentパーセント of the large companies企業
365
911000
5000
今までに 60%の大企業が
15:31
actually実際に have programsプログラム like this in place場所.
366
916000
3000
このようなプログラムを
実施してきました
15:34
It's been part of the Pension年金 Protection保護 Act行為.
367
919000
3000
それらは年金保護法の一部として
用いられてきました
15:37
And needless不必要 to say that Thalerタラー and I
368
922000
2000
そして言うまでもなく セイラーと私は
15:39
have been blessed祝福された to be part of this programプログラム
369
924000
3000
このプログラムの一部に加えて頂き
15:42
and make a difference.
370
927000
2000
大きな違いを生むことができました
15:44
Let me wrapラップ
371
929000
2000
締めくくりとして
15:46
with two keyキー messagesメッセージ.
372
931000
3000
キーとなるメッセージを2つお伝えします
15:49
One is behavioral行動的 financeファイナンス
373
934000
3000
1つ目は 行動ファイナンスが
15:52
is extremely極端な powerful強力な.
374
937000
3000
非常に強力であるということです
15:55
This is just one example.
375
940000
3000
今回はたった一つの例にすぎません
15:58
Messageメッセージ two
376
943000
2000
2つ目のメッセージは
16:00
is there's still a lot to do.
377
945000
2000
まだすべきことが多くあるということです
16:02
This is really the tip先端 of the iceberg氷山.
378
947000
3000
これは氷山の一角にすぎません
16:05
If you think about people and mortgages住宅ローン
379
950000
3000
もし人々が住宅ローンに関して
16:08
and buying買う houses and then not beingであること ableできる to pay支払う for it,
380
953000
3000
家を買ってから支払いができなくなったら
16:11
we need to think about that.
381
956000
2000
我々はそれについて考えねばなりません
16:13
If you're thinking考え about people taking取る too much riskリスク
382
958000
3000
もし人々が 高すぎるリスクを抱えていても
16:16
and not understanding理解 how much riskリスク they're taking取る
383
961000
3000
それがどの程度のリスクなのか
理解していなかったり
16:19
or taking取る too little riskリスク,
384
964000
2000
あるいはリスクが低すぎるようなら
16:21
we need to think about that.
385
966000
2000
我々はそれについて考える必要があります
16:23
If you think about people spending支出 a thousand dollarsドル a year
386
968000
3000
もし1年に1000ドルを費やして
16:26
on lottery宝くじ tickets切符売場,
387
971000
2000
宝くじを買う人たちがいるのなら
16:28
we need to think about that.
388
973000
2000
我々はそれについて考えねばなりません
16:30
The average平均 actually実際に,
389
975000
2000
平均でみると
16:32
the record記録 is in Singaporeシンガポール.
390
977000
2000
最高記録はシンガポールです
16:34
The average平均 household家庭
391
979000
2000
平均的な世帯が
16:36
spends支出 $4,000 a year on lottery宝くじ tickets切符売場.
392
981000
3000
宝くじに年間4000ドル費やしています
16:39
We've私たちは got a lot to do,
393
984000
2000
すべきことは たくさんあります
16:41
a lot to solve解決する,
394
986000
2000
同様に 退職に関する領域にも
16:43
alsoまた、 in the retirement退職 areaエリア
395
988000
3000
解決すべきことがたくさんあります
16:46
when it comes来る to what people do with their彼らの moneyお金
396
991000
2000
つまり退職後のお金の使い方を
16:48
after retirement退職.
397
993000
2000
考える際にです
16:50
One last question質問:
398
995000
2000
最後に1つだけ質問させて下さい
16:52
How manyたくさんの of you feel comfortable快適
399
997000
3000
皆さんのうち何人が
16:55
that as you're planningプランニング for retirement退職
400
1000000
2000
「退職に向けて非常に堅実な
16:57
you have a really solid固体 plan計画
401
1002000
3000
計画を持っている」
と安心しておられますか?
17:00
when you're going to retire引退する,
402
1005000
2000
あなたが退職する時
17:02
when you're going to claim請求 Socialソーシャル Securityセキュリティ benefits利点,
403
1007000
3000
そして社会保険給付を請求する時
17:05
what lifestyleライフスタイル to expect期待する,
404
1010000
2000
どんなライフスタイルを望みますか
17:07
how much to spend費やす everyすべて month
405
1012000
2000
お金が足りなくならないようにするには
17:09
so you're not going to run走る out of moneyお金?
406
1014000
2000
毎月いくら使えますか?
17:11
How manyたくさんの of you feel you have a solid固体 plan計画 for the future未来
407
1016000
3000
「自分には堅実な将来計画がある」と
感じている方は何人おられますか?
17:14
when it comes来る to post-retirement退職後 decisions決定.
408
1019000
4000
退職後の決定の際に
17:19
One, two, three, four4つの.
409
1024000
3000
1 2 3 4
17:22
Lessもっと少なく than three percentパーセント
410
1027000
2000
非常に洗練された聴衆の中でも
17:24
of a very sophisticated洗練された audience聴衆.
411
1029000
2000
3%に満たないですね
17:26
Behavioral行動 financeファイナンス has a long way.
412
1031000
3000
行動ファイナンスはまだまだこれからです
17:29
There's a lot of opportunities機会
413
1034000
2000
たくさんの機会を通じて
17:31
to make it powerful強力な again and again and again.
414
1036000
4000
繰り返しそれを強力なものにしていけます
17:35
Thank you.
415
1040000
2000
ありがとうございました
17:37
(Applause拍手)
416
1042000
2000
(拍手)
Translated by Naoko Fujii
Reviewed by Claire Ghyselen

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ABOUT THE SPEAKER
Shlomo Benartzi - Economist
Shlomo Benartzi uses behavioral economics to study how and why we plan well for the future (or fail to), and uses that to develop new programs to encourage saving for retirement.

Why you should listen

Shlomo Benartzi studies behavioral finance with a special interest in personal finance. He is co-founder of the Behavioral Finance Forum (www.behavioralfinanceforum.com), a collective of 40 prominent academics and 40 major financial institutions from around the globe.  The Forum helps consumers make better financial decisions by fostering collaborative research efforts between academics and industry leaders.

Benartzi’s most significant research contribution is the development of Save More Tomorrow™ (SMarT), a behavioral prescription designed to help employees increase their savings rates gradually over time.

More profile about the speaker
Shlomo Benartzi | Speaker | TED.com